1 本年度报告摘要来自年度报告全文，为全方面了解本公司的经营成果、财务情况及未来发展规划，投资者应当到上海证券交易所网站网站仔细阅读年度报告全文。

  公司已在本报告中详细阐述公司在经营过程中可能面临的各种风险及应对措施，敬请查阅本报告第三节“管理层讨论与分析”。

  3 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实性、准确性、完整性，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。

  5 信永中和会计师事务所（特殊普通合伙）为本公司出具了标准无保留意见的审计报告。

  经信永中和会计师事务所（特殊普通合伙）审计，截至2022年12月31日，公司期末可供分配利润为人民币259,635,530.52元，2022年度实现归属于上市公司股东的净利润为人民币56,428,389.07元。经公司第三届董事会第六次会议及第三届监事会第五次会议审议，公司2022年度利润分配及资本公积转增股本方案如下：

  公司拟以实施权益分派股权登记日登记的总股本扣减公司已回购股份为基数，向全体股东每10股派发现金红利1.90元(含税)，以资本公积向全体股东每10股转增4股。以截至2023年4月26日，公司总股本83,203,600股，扣除公司已回购股份1,686,000股后的股本81,517,600股为基数测算，合计拟派发现金红利15,488,344.00元(含税)，占2022年度实现的归属于上市公司股东净利润的27.45%；根据《上市公司股份回购规则》等相关规定，将公司2022年度以现金为对价、通过集中竞价交易方式回购公司股份的金额为29,899,224.73元（不含印花税、交易佣金等交易费用）纳入年度分红比例测算，2022年度现金分红占当年实现的归属于上市公司股东净利润的比例为80.43%；转增股本32,607,040股，转增后公司总股本增加至115,810,640股（具体以中国证券登记结算有限责任公司上海分公司最终登记结果为准，如有尾差，系取整所致）。

  如在本公告披露之日起至实施权益分派股权登记日期间，公司总股本扣减已回购股份发生变动的，公司拟维持每股现金分红不变，相应调整现金分红总额；同时维持每股转增比例不变，相应调整转增股本总额，并将另行公告具体调整情况。

  上述利润分配及资本公积金转增股本方案尚需提交公司2022年年度股东大会审议。

  公司主要是做以湖库蓝藻水华灾害应急处置以及蓝藻水华的预防和控制为重点的蓝藻治理业务，以及以水质提升为目的中小湖泊整湖治理业务，致力于由蓝藻治理综合服务商向湖库富营养化治理综合服务商升级迈进。具体包括根据湖库蓝藻治理的政府二元公共需求，开发、销售一体化、成套化蓝藻治理先进整装技术装备以及提供藻水分离站等蓝藻治理技术装备的专业化运行维护服务。

  根据湖库中蓝藻水华发生的程度、水华聚集和分布情况，以及湖库的地形地貌特征，结合政府蓝藻水华治理应急处置、预防控制的目标要求，公司开发了多适应性、多样化的蓝藻治理技术装备，最重要的包含岸上站点藻水分离系统集成、车载式藻水分离装置、蓝藻加压控藻船、卷吸式大通量推流器、深潜式高压灭藻成套装备等，黑臭河治理的主要技术装备为可移动式黑臭水体治理装置。

  通过长期的蓝藻治理项目实施及售后服务，公司在蓝藻治理装备流程管控、技术指导、设备维护等方面积累了大量的经验，培养了一支专业化的运营管理团队。公司向客户提供蓝藻治理整装集成技术装备后，客户出于节省人力、节省本金、排放达标、设备稳定运行等目的，通常将蓝藻治理运营整体外包给专业运营服务提供商来管理运营。

  运行维护服务的工作内容最重要的包含技术装备的日常运行工作、技术指导和设备维护等，客户根据藻水处理量、运行时长、藻泥产生量等多项指标，按照合同约定周期向公司支付运行维护服务费用。

  通过运行维护服务，一方面，公司可为客户实现蓝藻治理装备高效、稳定、低成本的运行，保证出水水质达标，实现应急处置蓝藻水华灾害以及湖库富营养化的常态化控制，对客户进行相对有效的需求跟踪和全方位服务。另一方面，一直增长的运行维护服务收入为企业来提供了稳定的现金流，保证了公司持续稳定的业绩增长，降低了业绩波动的风险。

  公司主要通过为客户提供蓝藻治理整装集成技术装备、蓝藻治理运行维护服务以及以提升水质为目的的整湖治理服务获取收入，其主要盈利模式：提供蓝藻治理技术装备集成获得出售的收益；提供蓝藻治理运行维护服务获得收入、整湖治理服务收入。上述业务的经营模式有所差异。

  公司提供的成套技术装备所需的通用零部件、标准设备按照市场行情报价直接对外采购，非标准设备、核心设备（主要依托公司创新的工艺技术并向第三方定制生产的设备）通过定制的方式采购。非标准设备、核心设备的部件由多个供应商生产完成，单个供应商难以掌握公司成套设备的设计资料。

  公司建立了合格供应商名录，定期对合格供应商的供货情况做监督和考核，采取多项措施控制采购成本和保证供货质量。公司与客户签订销售合同后，采购部会同项目执行中心根据合同约定的品质衡量准则、交货方法、到货地点和交货期限制定供货计划，组织采购标准设备、非标准设备、核心设备及配套部件。采购部按计划向合格供应商进行询价、比价，履行审批程序后执行采购。

  公司开发的各类整装集成技术装备技术上的含金量较高且需根据不同的地域环境和水质状况设计，其研发设计过程需要与客户不断沟通取得反馈意见，因此公司技术装备的销售由研发中心主导，市场开发中心协助完成。公司的研发中心与市场开发中心通过定期拜访客户、持续关注公开发布的招标公告等方式，及时有效地掌握市场需求信息。通常来说，客户可通过考察现场案例及示范工程等方式为立项建议书和可行性研究报告的编制提供相关依据，之后公司则主要是通过公开招投标或单一来源采购等方式获取订单。

  岸上站点藻水分离系统集成项目所需设备的采购模式与移动式技术装备相同。对于与蓝藻治理技术装备安放及藻水分离工艺技术要求紧密相关的地基平整加固、藻浆池挖建和辅助配套设施，该等辅助项目占合同总体预算比例很小，为提升整体项目实施效率并保证公司整装成套技术装备的运行效果，业主方将蓝藻治理技术装备采购连同辅助项目一揽子授予公司承接。公司承接后，将该等辅助项目分包给承包商予以实施。

  公司的岸上站点藻水分离系统集成项目实施采用项目经理负责制，项目经理负责组建项目管理团队，对项目的总目标和质量、进度、成本、安全等指标实行全面管理。公司完成技术装备集成及其相关的工程安装后，由客户组织验收并出具验收报告。项目涉及的房屋建筑物、地基等工程由客户另行委托具备相关资质的实施工程单位实施。

  岸上站点藻水分离系统集成业务，客户在验收之前需要依托第三方检验测试的机构对相关设备是不是达到合同约定的验收标准做检测，检测达标之后方可实施验收。如验收标准中包括水质检测要求，客户自行委托或要求公司委托第三方检测机构进行仔细的检测并出具水质检测报告。在客户自行委托的情况下，第三方检验测试的机构直接向客户提交水质检测报告，无需向公司出具；在公司委托的情况下，公司取得第三方检验测试的机构后向客户提交水质检测报告。

  运行维护服务所需的主要物资为药剂（用于物理法处理含藻水）、辅材等，由运行管理部编制物资需求计划，公司采购部依据需求计划编制采购计划，并通过对列入公司合格供应商目录的厂家进行询价、比价，履行审批程序后执行采购。

  运行维护服务中的蓝藻打捞服务技术上的含金量较低、时间性强，公司将蓝藻打捞服务使用劳务外包的模式，由外部劳务公司承担，并签订劳务外包合同。企业来提供打捞设备，劳务公司依照合同要求组织劳务人员进行打捞，负责安全作业、设备维护等具体管理工作。

  公司的运行维护项目实施项目经理负责制，由项目经理负责组建专业运行管理团队，在委托运营期间按合同的约定提供实施运行维护服务，包括蓝藻巡查、打捞、分离、处置及臭味控制一体化工作，负责蓝藻治理处理设施的保养和维护，确保经处理后的水质达到客户真正的需求的质量指标，并接受客户的监督考核。相关的运营费按月根据藻泥处理量和设备正常运行时长确认，一般按季度或年度进行统一结算。

  报告期内，运行维护服务收入的依据为处理量和综合服务的品质，其中，处理量包括藻泥产生量、藻水处理量、运行时长等量化指标，综合服务质量包括效果指标（蓝藻去除率、藻泥含水率等指标）和管理指标（日常工作机制、安全运作管理情况等），由客户以考核评分表或抽检监测的监测报告作为依据评定运行维护服务质量。

  公司主要为购买公司整装集成技术装备的客户提供运行维护服务。部分客户通过公开对外招标的方式选择服务提供商，公司通过参与客户的招标获得项目；部分政府部门客户通过政府部门内部决策流程委托公司运行维护项目。

  以水质提升为目的的整湖治理设备采购模式与岸上站点藻水分离系统的采购模式相同。在运行过程的的采购模式与蓝藻治理运行维护的采购模式相同。

  公司开发的各类整湖治理技术装备技术上的含金量较高且需根据不同的地域环境和水质状况设计，其研发设计过程需要与客户不断沟通取得反馈意见，技术装备的销售由研发中心主导，市场开发中心协助完成。公司的研发中心与市场开发中心通过定期拜访客户、持续关注公开发布的招标公告等方式，及时有效地掌握市场需求信息。通常来说，客户可通过考察现场案例及示范工程等方式为立项建议书和可行性研究报告的编制提供相关依据，之后公司则主要是通过公开招投标或单一来源采购等方式获取订单。

  公司整湖治理技术装备的安装实施采用项目经理负责制，项目经理负责组建项目管理团队，对项目的总目标和质量、进度、成本、安全等指标实行全面管理。公司完成技术装备集成及其相关的工程安装后，由客户组织验收并出具验收报告。该模式通常分为建设期和运行考核期，建设运行期公司需垫付大量资金完成治理方案中的项目建设及运行治理。运行期主要是通过项目运行治理水质，达到治理方案中约定的分阶段水环境绩效指标，以此来实现整湖治理的目标，同时政府按合同约定分阶段验收付费。

  在委托运营期间按合同的约定提供实施治理维护服务，确保经水质提升设备处理后的水质达到客户真正的需求的质量指标，并接受客户的监督考核。根据合同约定的时点，水质达到合同约定的有关标准后，依据合同中的收入确认标准，确认收入。

  公司研发中心依据市场需求、行业技术发展前途，进行前瞻性应用技术的研发工作，储备核心技术。公司的前瞻性研究采取自主研发与合作研发相结合的方式。在依靠公司研发团队独立研发的同时，也与中国科学院南京地理与湖泊研究所、中国环境科学研究院、江南大学等科研机构、高等院校积极开展多层次、多方式的合作研究，借助外部研发力量逐步的提升自身的研发水平。

  公司接收客户订单后，研发中心根据不同的地域环境和水质状况及客户对装备性能、功能等方面的要求，做评估、立项、研发技术、工艺和设备设计，形成高效能、低成本的蓝藻治理集成技术方案，并委托第三方供应商进行定制化设备、部件试制，完成设备的性能和可靠性测试后定型。

  公司所处的蓝藻治理行业，属于水环境治理领域的一个细分行业，该行业关系到饮用水安全、水生生态健康、水环境质量以及滨湖地区社会经济的发展。蓝藻治理也是水体富营养化内源治理的一个重要行业，亦即整湖治理行业。该行业包括调查诊断、数字湖泊、孪生预警、蓝藻治理、污染底泥治理、水质提升、生态修复以及生物质资源化利用等细致划分领域（细分行业），其共同特征是通过污染物存量的减量化（减少存量），最终实现藻型浊水向草型清水生态的转化。同时蓝藻治理也是一个新兴的行业，正处于快速发展阶段，慢慢的变多的富营养化湖泊正在开展蓝藻治理工作。随着蓝藻治理技术标准向行业标准、国家标准的升级，行政体制机制的逐渐完备，治理商业模式的不断成熟，整个行业发展的“风口期” 正在酝酿形成。

  在过去30年中，世界各国对防治蓝藻爆发采取了诸多措施，诸如废水脱氮去磷处理、排水改道、疏浚底泥、湖水稀释和溢流、底泥暴晒与干燥、深层排水、曝气循环等方法。其基本指导思想是尽量控制外源性（点源、面源）营养的东西的输入；削减内源性营养的东西的负荷；对蓝藻爆发后采取应急除藻抑藻。虽然某些方法在特定的条件下发挥了一定的作用，但是总的说来大多数措施执行起来往往旷日持久、耗资巨大、收效甚微，难以完全解决湖库水华问题，从根本上治理大中型湖泊的蓝藻爆发，到目前为止仍是世界性难题。综合看来，蓝藻爆发应该从两方面来治理：一种原因是治标，另一方面是治本。治标是治理水体本身的污染问题，即除藻、除磷、消除富营养化等。治本是加强湖泊流域管理，防止污染物、防止过剩营养的东西进入水体。标本兼治，双管齐下，才能从根本上杜绝湖泊污染和蓝藻爆发。

  根据生态环境部发布的《2021年中国生态环境状况公报》，在开展营养状态监测的209个重要湖泊（水库）中，贫营养状态湖泊（水库）占10.5%，中营养状态占62.2%，轻度富营养状态占23.0%，中度富营养状态占4.3%。治理湖泊富营养化仍是我国湖泊环境治理和保护的最明显问题之一。

  目前，湖库富营养化内源治理行业的技术门槛主要在技术难点以及行政准入两方面，其中技术难点大多分布在在如何是通过污染物存量的减量化（减少存量），最终实现藻型浊水向草型清水生态的转化方面；另一方面湖库富营养化内源治理专利技术具备排他性的特征，而本行业主要以政府部门以及国有企业和事业单位，其采购主要是通过招投标进行，注重专有技术的保护，形成了行政准入门槛。

  综上所述，我国各重要湖泊水库均面临富营养化程度高、蓝藻水华灾害频发的问题，且随着经济社会的发展短期内还可能加重，治理任务十分繁重。我国湖泊水污染防治在近10年内的主要控制方向是严格保障现有饮用水源地水质安全；遏制主要湖泊富营养化趋势，降低水体水质营养化指标浓度；逐步改善湖泊生态环境。因此水体富营养化治理还有庞大的潜在市场亟待挖掘。

  针对太湖、滇池等大型淡水湖泊，德林海提出“打捞上岸、藻水分离”的技术路线，打破了“磷释放一蓝藻快速繁殖一消耗溶解氧一加速磷释放”的恶性循环。公司在蓝藻打捞、沉降和藻水分离三个核心环节突破了关键技术瓶颈，拥有一体化二级强化气浮技术、高效可调式涡井取藻技术、蓝藻囊团破壁技术等核心技术。公司应用核心技术设计研发的蓝藻治理技术装备在处理工艺、处理水量、处理水质类型、处理效率等多方面取得了跨越式发展，可低能耗、高效率、规模化地处理超高浓度藻浆，成为中国湖库蓝藻水华灾害应急处置以及富营养化控制的行业引领者。

  在国内蓝藻治理的重点湖泊“老三湖”和“新三湖”中，德林海承担了巢湖、太湖、滇池、洱海四大湖泊的蓝藻治理主要工作，并在富春江（G20期间）、洱源西湖等全国蓝藻爆发的湖库开展蓝藻治理任务。新三湖中的白洋淀、丹江口尚未开展大规模蓝藻治理。公司现已在全国范围内为30多座藻水分离站提供岸上站点藻水分离系统集成，承担全部藻水分离站的售后服务，并对无锡杨湾藻水分离站等多座藻水分离站提供运营管理服务，有着非常丰富的湖库蓝藻治理经验。

  近年来，公司在加压控藻技术上取得突破，将其应用于防控灭藻为主的加压控藻船、深潜式高压灭藻成套装备等技术装备，并进一步提出“加压灭活、原位控藻”防控有机结合的蓝藻治理技术路线。目前，公司针对蓝藻水华灾害应急处置以及预防、控制提出的“打捞上岸、藻水分离”以及“加压灭活、原位控藻”两条技术路线，构建起国内主要湖库蓝藻治理较为完整、有效的主流技术路线。围绕上述技术路线，公司先后在一体化二级强化气浮技术、高效可调式涡井取藻技术、蓝藻囊团破壁技术和加压灭活等关键核心技术上取得重大突破，开发出多项高效能、低能耗、安全稳定的整装集成技术装备，能够大范围的应用于各类藻情湖库蓝藻防控、应急处置，充分的发挥技术引领、市场主导作用，对保障湖库人口饮用水安全、生态多样性发挥重要功能，系国内蓝藻藻情较为严重、治理任务较为迫切大型湖库蓝藻治理主力军、排头兵。

  公司为积极地推进“大湖清”战略，在现有蓝藻治理以及水质提升技术基础上，开展富营养化水体内源治理技术探讨研究。公司针对重点水域已经基本实现控源截污，但水体富营养化依然存在，在底泥污染物的释放慢慢的变成了水体富营养化的大多数来自的情况下，推进污染底泥治理技术探讨研究由陷阱式精准治理向干泥法清淤整装成套技术升级。报告期内，污染底泥陷阱式精准治理技术已有了商业化应用的项目落地，为水体富营养化内源治理提供了新的技术方法。目前，公司正对陷阱式精准治理技术开展技术优化并向干泥法清淤整装成套技术升级。

  富营养化湖（库）内源治理行业即富营养化水体整湖治理行业，包括调查诊断、数字湖泊、孪生预警、蓝藻治理、污染底泥治理、水质提升、生态修复以及生物质资源化利用等细致划分领域（细分行业），其共同特征是通过污染物存量的减量化（减少存量），最终实现藻型浊水向草型清水生态转化的全方位多维度的治理新模式，为新兴的“风口”行业，代表了富营养化水体治理的新方向。

  报告期内，公司经营性现金流显著改善，整湖治理的商务模式已见成效。公司在总结多年蓝藻治理技术经验基础上，结合我国湖库治理现状，就富营养化湖（库）内源治理提出建立湖泊生态医院，通过数据调查、科研攻关、诊断分析后得出“整湖治理”系统性解决方案的新业务模式。“整湖治理”的商业模式是湖（库）治理的新模式，是公司结合政府水环境治理需求与企业自身优势后提出的一种创新，通过诊断分析、方案论证、建设运行，分期考核、达标付款。这种商业模式既满足了政府水环境治理需求，又大大缓解了政府一次性付款的筹资压力。

  同时，为实现公司的整体发展的策略和产业布局，增强公司平台效应优势，进一步打通蓝藻治理、藻泥资源化利用的产业链，快速推进技术的纵深发展和应用领域的横向拓展，公司在报告期内设立了生物质新能源全资子公司，该子公司主要围绕公司富营养化湖库治理形成的生物质资源（包括蓝藻处理产生的藻泥、生态修复种植的芦苇、高有机质污（淤）泥以及流域内农业和林业废弃物质等）进行开发利用，生产生物质成型燃料（BMF）。BMF是一种洁净低碳的可再次生产的能源，由于其具有燃烧充分、成本低、可循环，可实现温室气体生态“零”排放等特点，是替代煤、天然气等化石能源的优质环保燃料。公司通过对富营养化湖库治理形成的生物质资源的开发利用，一方面能够打通富营养化湖库治理后端物质的产业化路线，解决藻泥、淤泥、芦苇等去向问题，进一步加大后端解决能力，减轻目前政府在后端藻泥处理等财政支出压力，同时也为前端富营养化湖库治理业务扩大创造条件；另一方面，加大资源化开发利用，变废为宝，有利于公司形成“湖库治理收益+废弃物处置收益+资源化产品收益”的生态闭环，为水环境治理开创一条可持续化发展路径。

  注：公司主要客户为政府、事业单位及国企，政府财政支付导致审批流程时间比较久，进而影响收款进度，同时一季度因春节前集中支付供应商货款，支付相关税费，导致一季度经营活动产生的现金流量净额为负。

  4.1 普通股股东总数、表决权恢复的优先股股东总数和持有特别表决权股份的股东总数及前 10 名股东情况